美夢(mèng)何時(shí)能成真：巴新人將成為新的百萬(wàn)富翁？

PARADISEBIRD

2019年4月24日

    什么是主權(quán)財(cái)富基金（SWF）？巴新人知道或了解這種國(guó)家基金的運(yùn)作方式嗎？他們是否知道主權(quán)財(cái)富基金將如何影響他們的生活以及巴布亞新幾內(nèi)亞的未來(lái)？在這篇特別新聞報(bào)道的第一部分，《國(guó)民報(bào)》資深記者馬魯姆·納魯（Malum Nalu）為了讀者的利益深入研究了這些問(wèn)題。

    你知道2014年1月每個(gè)挪威人都成為了理論上的百萬(wàn)富翁嗎？挪威也是迄 今為止世界上第一個(gè)也是唯一一個(gè)做到這一切的國(guó)家。

   簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，挪威的總財(cái)富除以其總?cè)丝跀?shù)，每個(gè)挪威人都成為了百萬(wàn)富翁。

   而這一切都?xì)w功于以石油為基礎(chǔ)的主權(quán)財(cái)富基金。這也是挪威人幾乎免費(fèi)提供醫(yī)療保健服務(wù)的原因，40所公立高等院校的教育也都是免費(fèi)的。

    總額達(dá)1萬(wàn)億美元的挪威主權(quán)財(cái)富基金是世界上規(guī)模最大的主權(quán)財(cái)富基金，新加坡這個(gè)沒(méi)有資源的島國(guó)有兩個(gè)主權(quán)財(cái)富基金排到了世界前10位。

新加坡政府投資公司（Govermentof Singapore Investment Corporation）的總資產(chǎn)約為3900億美元，排名第8，淡馬錫控股（Temasek Holdings）排名第9，總資產(chǎn)為3750億美元。

    上個(gè)月，副總理兼國(guó)庫(kù)部長(zhǎng)查爾斯·埃布爾（ Charles Abel）宣布，已制定了為巴新人民及國(guó)家建立主權(quán)財(cái)富基金的立法框架。

   他說(shuō)政府將在今年年中任命一個(gè)董事會(huì)。

   埃布爾在石油和能源峰會(huì)上說(shuō)，通過(guò)主權(quán)財(cái)富基金妥善管理資源將實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展（和穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)）。

   “對(duì)自然資源（或國(guó)家財(cái)富）進(jìn)行負(fù)責(zé)任的管理將確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)，”他補(bǔ)充說(shuō)。

    4月9日，在歷史性的價(jià)值130億美元（約合440億基那）的巴布亞液化天然氣項(xiàng)目協(xié)議簽署儀式上，埃布爾和戴瑞·維勒（DairiVele）秘書(shū)告訴《國(guó)民報(bào)》，主權(quán)財(cái)富基金的車輪已經(jīng)啟動(dòng)。

   然而，設(shè)立主權(quán)財(cái)富基金的日期尚未確定，也沒(méi)有啟動(dòng)資金，盡管政府正在考慮注入數(shù)百億資金來(lái)啟動(dòng)主權(quán)財(cái)富基金。

    然而，庫(kù)木石油控股公司（KumulPetroleum Holdings Ltd）總經(jīng)理瓦普·�？耍╓apu Sonk）表示，巴新的目前財(cái)務(wù)狀況不允許設(shè)立主權(quán)財(cái)富基金。

    根據(jù)主權(quán)財(cái)富基金研究所（SWFInstitute）的定義，主權(quán)財(cái)富基金是一種國(guó)有投資基金或?qū)嶓w，其資金通常來(lái)源于：

• 支付盈余；
• 官方外匯業(yè)務(wù)；
• 私有化進(jìn)程；
• 政府轉(zhuǎn)移支付；
• 財(cái)政盈余；和/或
• 資源出口盈余。
  
  

    早在2011年埃拉（Hela）省PNG LNG項(xiàng)目即將開(kāi)始的樂(lè)觀氣氛中，巴布亞新幾內(nèi)亞就提出了主權(quán)財(cái)富基金的設(shè)想。

    政府隨后開(kāi)始制定主權(quán)財(cái)富基金組織法（OLSWF），2012年8月，巴新政府成立了位于國(guó)庫(kù)部的主權(quán)財(cái)富基金實(shí)施秘書(shū)處，人員由來(lái)自國(guó)庫(kù)、巴布亞新幾內(nèi)亞銀行（BPNG）、國(guó)家計(jì)劃和監(jiān)測(cè)部、司法部和總檢察院的官員組成。

       2012年底，在提出有關(guān)OLSWF法律有效性的問(wèn)題后，秘書(shū)處的工作一直停滯不前。

    國(guó)家事務(wù)研究所（INA）執(zhí)行主任保羅·巴克（Paul Barker）說(shuō)，由于政治干預(yù)，2012年秘書(shū)處的工作一直停滯不前。

    “在LNG項(xiàng)目之前甚至在通往昆士蘭的天然氣管道期間和之前就已經(jīng)完成了很多工作，”他告訴《國(guó)民報(bào)》。

   巴克說(shuō)：“進(jìn)行了一些有關(guān)主權(quán)財(cái)富基金的討論。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和其他各方加入后，就主權(quán)財(cái)富基金問(wèn)題進(jìn)行了很多討論�！�

    “央行在討論中發(fā)揮了主導(dǎo)作用，參與討論的還有國(guó)庫(kù)部以及與我們類似的智庫(kù)機(jī)構(gòu)，特別是國(guó)家事務(wù)研究所（INA）和國(guó)家研究所（NRI）�！�

   “設(shè)計(jì)工作已經(jīng)完成，立法初稿也已經(jīng)準(zhǔn)備好了�！�

   他補(bǔ)充說(shuō)：“然后就遇到問(wèn)題了。事實(shí)上，立法是在第一時(shí)間通過(guò)的，但隨后全部被擱置。國(guó)庫(kù)部和政客們不斷討論他們想要的平衡：是否應(yīng)該更加強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定，還是應(yīng)該成為投資國(guó)內(nèi)其他產(chǎn)業(yè)的基金。

   “這源于一個(gè)貨物崇拜的概念。世界各地的主權(quán)財(cái)富基金的目的都是穩(wěn)定處理部分收入，使收入和支出變得平穩(wěn)，并為未來(lái)做好準(zhǔn)備�！�

   “但是，與此同時(shí)，有一些政客從貨物崇拜的角度看待大筆收入，他們想要以不同的方式花錢�！�

   “這完全違背了穩(wěn)定基金的概念�！�

   管理主權(quán)財(cái)富基金類似于管理投資公司。在這種情況下，政府是“經(jīng)理”。

   而且，主權(quán)財(cái)富基金能否成功發(fā)展取決于政府的效率和能力。

    一個(gè)很好的例子是東帝汶這個(gè)年輕而微小的國(guó)家，它于1975年11月28日從葡萄牙獲得獨(dú)立，2002年5月20日從印度尼西亞獲得獨(dú)立。

    這個(gè)新的主權(quán)國(guó)家今天人口只有140萬(wàn)，建立了一個(gè)名為東帝汶石油基金（TLPF）的主權(quán)財(cái)富基金，當(dāng)時(shí)的政府將結(jié)余的石油和天然氣收入存入其中。

    東帝汶石油基金開(kāi)始時(shí)總額為2.05億美元。在短短五年內(nèi)，截至2010年12月31日，由東帝汶人民和國(guó)家所擁有的東帝汶石油基金的資本激增至69億美元。

    截至2011年7月，東帝汶石油基金連續(xù)五年的年收益率約為4％。2014年6月，當(dāng)股權(quán)分配達(dá)到40％時(shí)，實(shí)現(xiàn)了一個(gè)重要的里程碑。

       2014年，東帝汶石油基金的回報(bào)率為3.3％，扣除通貨膨脹影響后實(shí)際回報(bào)率為2.5％，2015年的年終余額為169億美元！

    今天，在主權(quán)財(cái)富基金研究所公布的總資產(chǎn)排名前81位的主權(quán)財(cái)富基金中，東帝汶石油基金排名第35位。

    與世界各地的主權(quán)財(cái)富基金一樣，東帝汶石油基金簽署了關(guān)于主權(quán)財(cái)富基金最佳管理方式的圣地亞哥原則（Santiago Principles），并加入了主權(quán)財(cái)富基金國(guó)際論壇。作為論壇成員，東帝汶發(fā)布了在治理程序中采用和實(shí)施的原則。

   東帝汶石油基金的管理側(cè)重于透明度和相關(guān)信息的披露，這些信息可以促進(jìn)公眾對(duì)國(guó)家石油收入可持續(xù)管理的支持。它還側(cè)重于降低管理不善風(fēng)險(xiǎn)的策略，并不斷評(píng)估基金的管理方法。

   財(cái)政部負(fù)責(zé)基金的整體管理；代表東帝汶人民行事是該部的職責(zé)。

   政府通過(guò)提供《石油基金法》規(guī)定的各種報(bào)告對(duì)議會(huì)負(fù)責(zé)。

   業(yè)務(wù)管理是東帝汶中央銀行的責(zé)任，中央銀行根據(jù)財(cái)政部制定的指導(dǎo)  方針和投資咨詢委員會(huì)的授權(quán)對(duì)基金資本進(jìn)行投資。

   在做出與投資策略或基金管理有關(guān)的任何決定之前，該部必須咨詢委員會(huì)。

   巴布亞新幾內(nèi)亞在建立基于資源的主權(quán)財(cái)富基金方面也采取了同樣的道路和指導(dǎo)方針，以幫助跟上巴新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果管理能力和透明度嚴(yán)格遵守惠及人民和國(guó)家的原則，那么主權(quán)財(cái)富基金就不會(huì)失敗。