美夢何時能成真：巴新人將成為新的百萬富翁？

PARADISEBIRD

2019年4月24日

    什么是主權財富基金（SWF）？巴新人知道或了解這種國家基金的運作方式嗎？他們是否知道主權財富基金將如何影響他們的生活以及巴布亞新幾內亞的未來？在這篇特別新聞報道的第一部分，《國民報》資深記者馬魯姆·納魯（Malum Nalu）為了讀者的利益深入研究了這些問題。

    你知道2014年1月每個挪威人都成為了理論上的百萬富翁嗎？挪威也是迄 今為止世界上第一個也是唯一一個做到這一切的國家。

   簡單來說，挪威的總財富除以其總人口數(shù)，每個挪威人都成為了百萬富翁。

   而這一切都歸功于以石油為基礎的主權財富基金。這也是挪威人幾乎免費提供醫(yī)療保健服務的原因，40所公立高等院校的教育也都是免費的。

    總額達1萬億美元的挪威主權財富基金是世界上規(guī)模最大的主權財富基金，新加坡這個沒有資源的島國有兩個主權財富基金排到了世界前10位。

新加坡政府投資公司（Govermentof Singapore Investment Corporation）的總資產約為3900億美元，排名第8，淡馬錫控股（Temasek Holdings）排名第9，總資產為3750億美元。

    上個月，副總理兼國庫部長查爾斯·埃布爾（ Charles Abel）宣布，已制定了為巴新人民及國家建立主權財富基金的立法框架。

   他說政府將在今年年中任命一個董事會。

   埃布爾在石油和能源峰會上說，通過主權財富基金妥善管理資源將實現(xiàn)經濟的可持續(xù)發(fā)展（和穩(wěn)定的經濟增長）。

   “對自然資源（或國家財富）進行負責任的管理將確保社會經濟的可持續(xù)增長，”他補充說。

    4月9日，在歷史性的價值130億美元（約合440億基那）的巴布亞液化天然氣項目協(xié)議簽署儀式上，埃布爾和戴瑞·維勒（DairiVele）秘書告訴《國民報》，主權財富基金的車輪已經啟動。

   然而，設立主權財富基金的日期尚未確定，也沒有啟動資金，盡管政府正在考慮注入數(shù)百億資金來啟動主權財富基金。

    然而，庫木石油控股公司（KumulPetroleum Holdings Ltd）總經理瓦普·�？耍╓apu Sonk）表示，巴新的目前財務狀況不允許設立主權財富基金。

    根據(jù)主權財富基金研究所（SWFInstitute）的定義，主權財富基金是一種國有投資基金或實體，其資金通常來源于：

• 支付盈余；
• 官方外匯業(yè)務；
• 私有化進程；
• 政府轉移支付；
• 財政盈余；和/或
• 資源出口盈余。
  
  

    早在2011年埃拉（Hela）省PNG LNG項目即將開始的樂觀氣氛中，巴布亞新幾內亞就提出了主權財富基金的設想。

    政府隨后開始制定主權財富基金組織法（OLSWF），2012年8月，巴新政府成立了位于國庫部的主權財富基金實施秘書處，人員由來自國庫、巴布亞新幾內亞銀行（BPNG）、國家計劃和監(jiān)測部、司法部和總檢察院的官員組成。

       2012年底，在提出有關OLSWF法律有效性的問題后，秘書處的工作一直停滯不前。

    國家事務研究所（INA）執(zhí)行主任保羅·巴克（Paul Barker）說，由于政治干預，2012年秘書處的工作一直停滯不前。

    “在LNG項目之前甚至在通往昆士蘭的天然氣管道期間和之前就已經完成了很多工作，”他告訴《國民報》。

   巴克說：“進行了一些有關主權財富基金的討論。國際貨幣基金組織（IMF）和其他各方加入后，就主權財富基金問題進行了很多討論�！�

    “央行在討論中發(fā)揮了主導作用，參與討論的還有國庫部以及與我們類似的智庫機構，特別是國家事務研究所（INA）和國家研究所（NRI）�！�

   “設計工作已經完成，立法初稿也已經準備好了�！�

   他補充說：“然后就遇到問題了。事實上，立法是在第一時間通過的，但隨后全部被擱置。國庫部和政客們不斷討論他們想要的平衡：是否應該更加強調穩(wěn)定，還是應該成為投資國內其他產業(yè)的基金。

   “這源于一個貨物崇拜的概念。世界各地的主權財富基金的目的都是穩(wěn)定處理部分收入，使收入和支出變得平穩(wěn)，并為未來做好準備�！�

   “但是，與此同時，有一些政客從貨物崇拜的角度看待大筆收入，他們想要以不同的方式花錢�！�

   “這完全違背了穩(wěn)定基金的概念�！�

   管理主權財富基金類似于管理投資公司。在這種情況下，政府是“經理”。

   而且，主權財富基金能否成功發(fā)展取決于政府的效率和能力。

    一個很好的例子是東帝汶這個年輕而微小的國家，它于1975年11月28日從葡萄牙獲得獨立，2002年5月20日從印度尼西亞獲得獨立。

    這個新的主權國家今天人口只有140萬，建立了一個名為東帝汶石油基金（TLPF）的主權財富基金，當時的政府將結余的石油和天然氣收入存入其中。

    東帝汶石油基金開始時總額為2.05億美元。在短短五年內，截至2010年12月31日，由東帝汶人民和國家所擁有的東帝汶石油基金的資本激增至69億美元。

    截至2011年7月，東帝汶石油基金連續(xù)五年的年收益率約為4％。2014年6月，當股權分配達到40％時，實現(xiàn)了一個重要的里程碑。

       2014年，東帝汶石油基金的回報率為3.3％，扣除通貨膨脹影響后實際回報率為2.5％，2015年的年終余額為169億美元！

    今天，在主權財富基金研究所公布的總資產排名前81位的主權財富基金中，東帝汶石油基金排名第35位。

    與世界各地的主權財富基金一樣，東帝汶石油基金簽署了關于主權財富基金最佳管理方式的圣地亞哥原則（Santiago Principles），并加入了主權財富基金國際論壇。作為論壇成員，東帝汶發(fā)布了在治理程序中采用和實施的原則。

   東帝汶石油基金的管理側重于透明度和相關信息的披露，這些信息可以促進公眾對國家石油收入可持續(xù)管理的支持。它還側重于降低管理不善風險的策略，并不斷評估基金的管理方法。

   財政部負責基金的整體管理；代表東帝汶人民行事是該部的職責。

   政府通過提供《石油基金法》規(guī)定的各種報告對議會負責。

   業(yè)務管理是東帝汶中央銀行的責任，中央銀行根據(jù)財政部制定的指導  方針和投資咨詢委員會的授權對基金資本進行投資。

   在做出與投資策略或基金管理有關的任何決定之前，該部必須咨詢委員會。

   巴布亞新幾內亞在建立基于資源的主權財富基金方面也采取了同樣的道路和指導方針，以幫助跟上巴新的社會經濟發(fā)展。如果管理能力和透明度嚴格遵守惠及人民和國家的原則，那么主權財富基金就不會失敗。